씨티그룹에서 삼성전자 목표주가를 32만 원에서 30만 원으로 낮췄대. 이유는 다름 아닌 노조 파업! 성과급 충당금이 늘면서 영업이익이 10%나 줄어들 수 있다고 봄. 메모리 수요는 여전히 괜찮은데, 노조 문제 때문에 발목 잡히는 상황 ㄷㄷ

최근 노사 갈등이 심해지면서 충당금 설정이 불가피해졌고, 2026년, 2027년 영업이익 전망도 낮춰 잡혔어. 그래도 메모리 시장 자체는 괜찮고, HBM 수요도 엄청나게 늘고 있어서 장기적인 펀더멘털은 굳건하다고 하니 너무 걱정하진 말자구.

HBM4 양산이 잘 되고 노조 리스크만 해결되면 괜찮아질 텐데… 일단 지켜봐야겠어. HBM 매출이 3배나 늘고, 3분기에는 HBM4 매출도 시작될 거라고 예상한다니, 기대해 보자!